清朝的时候，泰山附近有一个叫蔡经论的书生，潇洒聪慧，却屡试不第，遂放弃功名，潜心研究驱鬼压邪之术。
一天，他游览泰山，下山的时候，看到一个老道士晕倒在泰山脚下，便停下来救治，先给道士灌水喝，又拿出随身携带的干粮让道士吃。老道士渐渐苏醒过来，对他说：“实不相瞒，我是龙虎山的道士，你我有师徒缘分，所以才假装晕倒试探你，你果然是个善良的人，可以继承我的衣钵。”蔡经论急忙跪下拜师。
道士打开一个牛皮袋，从里面取出两卷书，上卷讲驱狐，下卷言驱鬼。道士将下卷给了蔡经论，对他说：“你有了下卷，吃的穿的和老婆就都有了。”蔡经论问道士姓名。道士告诉蔡经论他是龙虎山的吴道源。道士在蔡经论家里住了半个月，每天教他驱鬼要诀。
从那以后，蔡经论精于驱鬼符术，名声大噪，前来请他施法的人络绎不绝，他也因此挣了很多钱，
一天，来了一个白发老者，携带厚礼，声称自己姓胡，女儿被鬼缠住，危在旦夕，恳求蔡经论到家中施救。蔡经论收下礼物，随他前往，走了大约十来里路，进了一片密林，来到老者的家。只见红墙绿瓦，房舍华丽。
进到屋里，见一少女躺在纱帐里。少女大约十八九岁，形容枯槁，面色苍白。蔡经论上前观瞧，她突然睁开眼睛说：“神仙来了，多谢相救！”家人见了，都露出欣喜之色，因为她已经不吃不喝好几天了。
蔡经论走出闺房，向他父亲询问病状。老者说：“每天到了傍晚，就有一个少年翩然而至，与我女儿睡在一起。等我们去捉他时，他就消失了。过了一会儿，又神不知鬼不觉来了。我猜想他一定是鬼，我女儿被鬼迷住了。”蔡经论说：“如果真是鬼，捉住他并不难，只怕他是狐精，就有些棘手了。”老者说：“不是狐精，肯定不是狐精。”
蔡经论交给老者一道符碗。让他贴在姑娘的床边，这天晚上，他住在老者家。到了半夜，有一个衣冠楚楚的美少年翩然而至。蔡经论一眼就看出他是鬼，但是也不怕他。美少年说：“我确实是鬼，老者家的人是狐精。我和老者的女儿胡媚前世有一段孽缘，才到这里来的。鬼和狐精结合，不违背天理，你又何必拆散姻缘而保护狐精呢？胡媚的妹妹叫胡丽，生得美丽绝伦，我并不沾染她，你可以娶她做老婆。老者如果答应把胡丽许配给你，你再给胡媚治疗。我和胡媚的缘分尽了，还有几天我也要转世投胎了，请你宽限我几日。”蔡经论心下暗自喜欢，便答应了。少年说完走了。
第二天，蔡经论来到胡媚屋里探看，取下符箓烧了。胡媚神态清楚，开始说话。过了一会儿，一个姑娘走了进来，天资艳丽，宛若天仙，蔡经论心想一定是胡丽无疑，心中暗自喜欢。他告别老者，说回去取药，可是一连几天没有回来。老者的家中闹鬼更厉害了，胡媚病情又加重了。
老者派人去请蔡经论，而蔡经论推说自己很忙抽不开身。老者亲自来请，蔡经论提出愿意娶他的小女儿胡丽为妻。老者要他保证治好胡媚的病，才把小女儿嫁给他。蔡经论答应了。
蔡经论这才和老者一起去，到了老者家里，蔡经论拿出符碗烧化了，把纸灰放进碗里让胡媚服下，然后摆上祭坛，走起禹步，口中念念有词：秋风清，秋月明，落叶聚还散，寒鸦栖复惊。相亲相见知何日，此时此夜难为情；入我相思门，知我相思苦，长相思兮长相忆，短相思兮无穷极，早知如此绊人心，何如当初莫相识？
从此以后，胡媚渐渐恢复了健康。蔡经论也如愿娶胡丽为妻。他这才明白当初道士的话“你有了下卷，吃的穿的和老婆就都有了”这句话的意思。也明白了道士为何不传授他上卷驱鬼要诀，因为道士早已算出他的老婆就是狐精。
